1. 대표이사 메시지
안녕하십니까? 하이비젼시스템 대표이사 최두원입니다.
하이비젼시스템은 도전.창조.공익이라는 회사이념 하에 매년 사내 온라인 투표를 통해 당해 슬로건을 선정하고 있습니다. 2018년 슬로건은 “미래를 바라보는 기술, 혁신의 하이비젼”입니다. 흥미로운 부분은 본 슬로건을 제안한 사람이 인사총무파트의 직원이라는 점입니다. 전체 임직원의 70%가 R&D인력입니다만, 지원 부서의 직원들도 회사가 추구하는 기술 중심 강소기업으로의 성장 방향을 잘 인지하고 함께 하고 있다는 점에서 하이비젼의 전임직원들은 모두 혁신적인 제품개발의 중요성을 인지하고 동참하고 있다는 점입니다. 이것이 하이비젼의 가장 강력한 경쟁력이 아닌가 생각합니다.
지난주 몇 가지 공시를 통해 회사 소식을 접하셨을 것입니다. 우선 2017년도 내부 결산을 통해 ‘매출액 또는 손익구조 30%이상 변동’ 및 ‘연결재무제표 기준 영업실적’공시가 이루어졌으며, 오는 3월23일 오전 9시에 당사 대회의실에서 진행되는 ‘주주총회소집결의’공시와 1주당 120원의 배당금(시가배당율 0.99%)을 지급해 드리기로 결정한 ‘배당결정’공시가 이루어졌습니다.
작년 2월 뉴스레터에서는 2016년 실적 하회로 인해 배당금 규모가 줄어들어 송구한 마음으로 2017년에는 모든 임직원, 주주님들이 함께 웃으실 수 있도록 저부터 노력하겠다고 다짐 했었습니다. 금번 뉴스레터에서는 2017년 사상최대 실적 달성을 바탕으로 배당금 지급 규모도 사상최대로 결정되었음을 다시 한번 알려드리면서, 1년전 제 다짐이 좋은 결과로 이어져 기쁘게 생각합니다. 그리고, 2017년은 이제 과거로 생각하고 있습니다. 과거의 기쁨은 뒤로하고 더 큰 성장을 바라는 하이비젼시스템이 될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
■ 공시를 통해 당사의 2017년 4분기 및 연간 실적을 발표하고, 관련 보도자료를 배포했습니다. 보도자료 원문을 통해 실적 관련 이해를 돕고자 합니다.
■ 유진투자증권에서 ‘하이비젼시스템, 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장확대 수혜 지속 전망’ 제목으로 리포트를 발간하여 소개해드리고자 합니다.
■ 키움증권에서 ‘하이비젼시스템, 검사 장비 수요 호조 지속’ 제목으로 리포트를 발간하여 소개해드리고자 합니다.
■ ‘건강한 삶’은 매월 제철음식을 소개해드리는 코너입니다. 금월 소개해드리는 제철음식은 ‘우엉’입니다. 가족의 건강을 챙기 시는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
내일부터 구정연휴가 시작됩니다. 친인척 분들과 즐거운 시간 보내시고, 자가 운전하시는 분들은 먼 길에 안전운행 하시길 바랍니다. 다음달 뉴스레터에서 또 뵙겠습니다..
감사합니다.
㈜하이비젼시스템 대표이사 최두원
2. 2017년 4분기 및 연간 실적 관련 보도자료 원문
-하이비젼시스템, 4분기에 사상 최대 분기 매출 및 영업이익 또 한번 경신!!
-고객사의 신기술 추가에 따른 신규 검사장비 매출이 성장 견인
-배당금 지급 규모도 사상 최대, 사내 유보금은 더 큰 성장을 위한 발판으로 활용
| 구분(단위:백만원) | 당기실적2017년 4분기 | 전기실적2017년 3분기 | 전기대비증감(증감률) | 전년동기실적2016년 4분기 | 전년대비증감(증감률) |
| 매출액 | 61,206 | 59,506 | 1,700(2.9%) | 25,525 | 35,681(139.8%) |
| 영업이익 | 11,996 | 11,341 | 654(5.8%) | 828 | 11,167(1,348.4%) |
| 당기순이익 | 6,344 | 9,878 | -3,534(-35.8%) | 1,009 | 5,335(528.8%) |
하이비젼시스템(대표 최두원)은 8일 공시를 통해, K-IFRS 연결재무제표 기준 2017년 4분기 및 연간 실적을 발표했다.
먼저, 4분기는 매출액 612억원, 영업이익 119억원, 당기순이익 63억원을 기록하며 3분기에 이어 사상 최대 분기 매출 및 영업이익을 또 한번 경신했다.
이는 전년 동기 대비 매출액은 139.8%, 영업이익과 당기순이익은 각각 1,348.4%, 528.8% 신장된 수치이며, 최근 4분기 실적을 전망한 3개 증권사의 평균 추정 매출액 444억원과 영업이익 54억원과 비교했을 때 시장 전망치를 크게 뛰어넘는 실적이다.
연간으로는 매출액 1,689억원, 영업이익 281억원, 당기순이익 206억원으로 전년 대비 매출액은 117.8%, 영업이익과 당기순이익은 각각 503.0%, 345.2% 증가한 수치이다.
회사측 관계자는 “3분기에 이어 4분기에도 고객사의 신기술 추가에 따른 신규 검사장비 매출이 성장을 견인했다”며, “2018년에는 작년에 선보인 고객사의 신기술 적용 모델 확대 및 스마트부품용 검사설비 공급 확대가 예상됨에 따라 매출이 지속적으로 증가될 것으로 기대한다”고 말했다.
또한 “전분기 대비 당기순이익이 감소한 부분은 매출의 상당부분이 미국달러화로 결제되는 관계로 환율관련 손실이 반영된 결과”라며, “향후 환율 변화에 따라 만회가 가능한 부분이다”라고 설명했다.
최두원 대표는 “2017년 사상최대 실적을 기록한 만큼 배당금 지급 규모도 사상최대로 결정했다”며, “고배당 기업에 비해 상대적으로 작게 느껴질 수도 있는 규모이지만, 사내 유보금은 더 큰 성장을 위한 발판으로 활용하여 내년에는 더 많은 배당이 이루어 질 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.
하이비젼시스템은 보통주 1주당 120원의 현금배당을 결정했다고 실적발표와 함께 공시했다. 시가배당률은 0.99%이며, 배당금총액은 16억8588만원이다.
3. 유진투증권 리포트, ‘하이비젼시스템, 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장확대 수혜 지속 전
-4Q17 Review: 매출액 +139.8%yoy, 영업이익 +1,348.4%yoy, 큰 폭의 실적
-전일(2/8) 발표한 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 612억원, 영업이익 120억원으로 전년동기대비 각각 +139.8%, +1,348.4% 증가하며 큰 폭의 실적 성장을 기록. 당사 예상치 및 시장 컨센서스(매출액 448억원, 영업이익 63억원)을 상회하며 어닝서프라이즈를 시현함
-매출액이 전년동기대비 +139.8% 증가한 큰 폭의 성장을 기록한 것은 북미 주요 고객인 A사의 새로운 3D 센싱카메라 기능을 구현하기 위한 검사장비 등을 포함한 CCM(Compact Camera Module)자동화 검사장비의 매출이 전년동기대비 329.0% 증가했기 때문임
-영업이익이 +1,348.4% 증가하며 어닝서프라이즈를 시현한 것은 ①상대적으로 저조했던 4Q16년 실적(매출액 255억원, 영업이익 8억원, 영업이익률 3.2%)에 대한 기저효과와, ②수익성이 좋은 3D센싱카메라 검사장비의 매출액 증가와 함께 매출원가율이 하락(4Q16 매출원가율 71.0% → 4Q17 64.9%)했을 것으로 추정되기 때문임
-2018년에도 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장 확대로 실적 고성장 지속 전망
-2018년 예상실적(연결기준)은 매출액 2,252억원, 영업이익 350억원으로 전년대비 각각 +33.4%, +24.4% 증가하며 큰 폭의 실적성장을 이어갈 것으로 전망함. 듀얼카메라 및 3D센싱카메라 검사장비는 물론 일부 신규장비가 출시되어 매출성장을 견인하는 것으로 예상함
1) 북미 A사의 3D센싱 카메라 채택 확대로 실적 성장 지속 전망: 북미 A사가 3D센싱카메라를 지난해 전략폰 모델에 채택하여 Face ID(얼굴인식) 기능을 구현하였으며, 올해는 3개 기종에 채택이 확대 될 것으로 알려지고 있음. 동사는 이 기능을 구현하는 3D센싱카메라 관련 검사장비 매출이 증가하면서 지난해 급성장함. 특히 동사의 주요고객이 최근(1/8) 모바일용 카메라 모듈 및 신기술모듈사업에 지난해 대비 2배 규모의 신규시설투자(8,737억원)를 공시함으로써 관련장비 매출도 증가 예상함
2) 국내 S사의 듀얼카메라 확대로 글로벌 시장 확대 수혜: 국내 S사가 지난해 말 전략폰에 듀얼카메라를 최초로 채택하면서 듀얼카메라 시장이 본격화됨. 특히 올해 상반기에 출시되는 일부 전략폰에 듀얼 카메라를 채택할 것으로 예상되어 관련 검사장비의 실적 성장이 예상됨
-투자의견 BUY, 목표주가를 23,000원으로 상향
-동사에 대한 목표주가를 기존 19,000원에서 21.1% 상향한 23,000원으로 조정하고, 목표주가까지 +37.3% 상승여력을 보유하고 있어 투자의견은 BUY를 유지함. 목표주가 산정은 2018년 예상 EPS(1,524원)에 국내 유사업체(고영, 브이원텍, 뷰웍스 등)의 평균 PER(19.0배)를 20.0% 할인한 15.2배를 적용함. 할인 근거는 ①특정기업에 대한 하반기 매출비중이 높아 변동성이 있을 수 있다는 점과, ②최근 특정장비에 대한 매출비중이 높아지면서 단가인하 우려를 반영했기 때문임
4. 키움증권 리포트, ‘하이비젼시스템, 검사 장비 수요 호조 지속’
4분기 북미 제조사향 3D센싱 모듈 검사장비 매출이 지속되었다. 당기순이익은 부정적 환율 여건으로 전분기대비 감소하였다. 1분기는 주고객사의 카메라모듈 추가 증설에 따른 수혜가 예상된다. 중화권 업체와 국내 고객사 장비 수요도 견조한 것으로 파악된다. 목표주가 24,000원을 제시하고 투자의견 BUY를 유지한다.
-4분기 검사장비 매출 호조로 시장기대치 상회
4분기 매출액 612억원(YoY 140%, QoQ 3%), 영업이익 120억원(YoY 1350%, QoQ 6%)으로 시장기대치를 상회하는 실적을 기록하였다. 우선 3분기부터 북미 스마트폰 제조사향 3D센싱 모듈 검사장비 매출이 지속되었다. 4분기에도 독점적인 3D센싱 모듈 검사장비 기술을 바탕으로 고객사 내 상당히 높은 수준의 검사장비를 납품한 것으로 판단한다. 당기순이익은 부정적 환율 여건으로 전분기대비 감소하였다.
-1분기 국내 및 중화권 고객사 수요 지속
1분기 매출액 572억원(YoY 311%, QoQ -7%), 영업이익 103억원(YoY 6,775%, QoQ -14%)을 예상한다. 우선 주고객사의 카메라모듈 추가 증설에 따른 수혜가 예상된다. 북미 스마트폰 제조사가 18년 모델에 3D센싱 모듈을 확대 적용할 것으로 판단되고, 카메라모듈 고객사의 증설이 지속되고 있기 때문이다. 동시에 중화권 스마트폰 제조사들도 관련 검사장비 수요가 발생하면서 중화권 매출 또한 기대할만한 수준인 것으로 판단한다. 국내에서도 듀얼카메라 채용이 확대되고 있고, 국내 고객사향 듀얼카메라 관련 검사장비 납품이 예상된다.
-목표주가 24,000원 제시, 투자의견 BUY 유지
북미 고객의 카메라모듈 전략은 3D센싱 모듈을 기반으로한 AR플랫폼 구현에 있다. 17년 하나의 모델에 적용되어온 3D센싱 모듈이 18년 3가지 모델로 확대될 것이 기정 사실화되었다. 카메라모듈 검사장비에 대한 전방 수요가 견조한 상황속에서, 3D센싱 관련 기술적 진입장벽이 존재한다는 점이 동사에 긍정적이다. 북미 고객사뿐만 아니라 중화권 업체들의 관련 모듈 투자도 지속적으로 확대되고 있다. 하반기에는 중국 스마트폰 제조사도 3D센싱 모듈을 기반으로한 스마트폰을 출시할 것으로 예상된다.목표주가 24,000원으로 상향한다(목표주가는 18년 추정 EPS에 Peer그룹 평균인 13.3배를 하여 계산). 이유는 1) 3D센싱 카메라모듈의 투자확대가 지속되고 있다는 점, 2) 기존 고객뿐만 아니라 국내, 중화권 고객으로 고객다변화가 진행된다는 점을 통해 매출 성장의 가시성이 높기 때문이다.
5. 건강한 삶 – 우엉
‘건강한 삶’은 매월 제철음식을 소개해드리는 코너입니다. 금월 소개해드리는 제철음식은 ‘우엉’입니다. 가족의 건강을 챙기 시는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
아삭아삭 씹는 맛이 매력인 뿌리채소 우엉! 당질의 일종인 이눌린이 풍부해 신장 기능을 높여주고 풍부한 섬유소질이 배변을 촉진한답니다. 다이어트를 계획한다면 우엉을 적극 추천합니다.
-기본정보 - 구입요령 : 바람이 들지 않고 너무 건조하지 않는 것, 껍질에 흠이 없고 매끈한 것, 수염뿌리나 혹이 없는 것, 잘랐을 때 부드러운 것이 좋다.
- 유사재료 : 연근 (모양이 다르다. 연근은 둥글고 구멍이 있으며 우엉은 긴 막대기처럼 생겼다.)
- 보관온도 : 0℃~5℃ - 보관일 : 3일
- 보관법 : 우엉은 저장 시 건조해지면 상품가치가 없어지므로 건조하지 않도록 주의한다. 소량의 경우는 이틀 정도 햇볕에 말렸다가 신문지에 싸서 두면 좋다.
- 손질법 : 우엉은 껍질을 솔로 문질러 씻거나 칼등으로 껍질을 긁어 내리며 제거한다. 우엉을 써는 방법은 거친 섬유소질을 연하게 하는 방법으로 연필 깎듯이 써는 방법이 가장 좋다.
- 산지특성 및 기타정보 : 유럽, 시베리아, 만주 등지에서 야생하고 있으며 중국과 일본 등지에서는 오래전부터 식용되었으나 우리나라에 전래된 것은 오래되지 않았다. 유럽에서는 관상용으로 키우며 중국에서는 약으로 이용했다.
-섭취정보
- 섭취방법 : 우엉은 아삭아삭한 질감이 있어 조림, 찜, 샐러드, 무침, 튀김 등에 이용하고 찌개에 첨가하여 독특한 맛을 내기도 한다.
- 궁합음식정보 : 돼지고기 (우엉을 돼지고기와 함께 요리하면 산성 식품인 돼지고기를 중화시키며 돼지고기 특유의 누린내도 우엉 특유의 향으로 제거할 수 있다.)
- 다이어트 : 당질의 일종인 이눌린이 풍부해 신장 기능을 높여주고, 풍부한 섬유소질이 배변을 촉진하여, 다이어트에 효과적이다.
(출처 : 쿡쿡TV)
1. 대표이사 메시지
안녕하십니까? 하이비젼시스템 대표이사 최두원입니다.
하이비젼시스템은 도전.창조.공익이라는 회사이념 하에 매년 사내 온라인 투표를 통해 당해 슬로건을 선정하고 있습니다. 2018년 슬로건은 “미래를 바라보는 기술, 혁신의 하이비젼”입니다. 흥미로운 부분은 본 슬로건을 제안한 사람이 인사총무파트의 직원이라는 점입니다. 전체 임직원의 70%가 R&D인력입니다만, 지원 부서의 직원들도 회사가 추구하는 기술 중심 강소기업으로의 성장 방향을 잘 인지하고 함께 하고 있다는 점에서 하이비젼의 전임직원들은 모두 혁신적인 제품개발의 중요성을 인지하고 동참하고 있다는 점입니다. 이것이 하이비젼의 가장 강력한 경쟁력이 아닌가 생각합니다.
지난주 몇 가지 공시를 통해 회사 소식을 접하셨을 것입니다. 우선 2017년도 내부 결산을 통해 ‘매출액 또는 손익구조 30%이상 변동’ 및 ‘연결재무제표 기준 영업실적’공시가 이루어졌으며, 오는 3월23일 오전 9시에 당사 대회의실에서 진행되는 ‘주주총회소집결의’공시와 1주당 120원의 배당금(시가배당율 0.99%)을 지급해 드리기로 결정한 ‘배당결정’공시가 이루어졌습니다.
작년 2월 뉴스레터에서는 2016년 실적 하회로 인해 배당금 규모가 줄어들어 송구한 마음으로 2017년에는 모든 임직원, 주주님들이 함께 웃으실 수 있도록 저부터 노력하겠다고 다짐 했었습니다. 금번 뉴스레터에서는 2017년 사상최대 실적 달성을 바탕으로 배당금 지급 규모도 사상최대로 결정되었음을 다시 한번 알려드리면서, 1년전 제 다짐이 좋은 결과로 이어져 기쁘게 생각합니다. 그리고, 2017년은 이제 과거로 생각하고 있습니다. 과거의 기쁨은 뒤로하고 더 큰 성장을 바라는 하이비젼시스템이 될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
■ 공시를 통해 당사의 2017년 4분기 및 연간 실적을 발표하고, 관련 보도자료를 배포했습니다. 보도자료 원문을 통해 실적 관련 이해를 돕고자 합니다.
■ 유진투자증권에서 ‘하이비젼시스템, 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장확대 수혜 지속 전망’ 제목으로 리포트를 발간하여 소개해드리고자 합니다.
■ 키움증권에서 ‘하이비젼시스템, 검사 장비 수요 호조 지속’ 제목으로 리포트를 발간하여 소개해드리고자 합니다.
■ ‘건강한 삶’은 매월 제철음식을 소개해드리는 코너입니다. 금월 소개해드리는 제철음식은 ‘우엉’입니다. 가족의 건강을 챙기 시는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
내일부터 구정연휴가 시작됩니다. 친인척 분들과 즐거운 시간 보내시고, 자가 운전하시는 분들은 먼 길에 안전운행 하시길 바랍니다. 다음달 뉴스레터에서 또 뵙겠습니다..
감사합니다.
㈜하이비젼시스템 대표이사 최두원
2. 2017년 4분기 및 연간 실적 관련 보도자료 원문
-하이비젼시스템, 4분기에 사상 최대 분기 매출 및 영업이익 또 한번 경신!!
-고객사의 신기술 추가에 따른 신규 검사장비 매출이 성장 견인
-배당금 지급 규모도 사상 최대, 사내 유보금은 더 큰 성장을 위한 발판으로 활용
하이비젼시스템(대표 최두원)은 8일 공시를 통해, K-IFRS 연결재무제표 기준 2017년 4분기 및 연간 실적을 발표했다.
먼저, 4분기는 매출액 612억원, 영업이익 119억원, 당기순이익 63억원을 기록하며 3분기에 이어 사상 최대 분기 매출 및 영업이익을 또 한번 경신했다.
이는 전년 동기 대비 매출액은 139.8%, 영업이익과 당기순이익은 각각 1,348.4%, 528.8% 신장된 수치이며, 최근 4분기 실적을 전망한 3개 증권사의 평균 추정 매출액 444억원과 영업이익 54억원과 비교했을 때 시장 전망치를 크게 뛰어넘는 실적이다.
연간으로는 매출액 1,689억원, 영업이익 281억원, 당기순이익 206억원으로 전년 대비 매출액은 117.8%, 영업이익과 당기순이익은 각각 503.0%, 345.2% 증가한 수치이다.
회사측 관계자는 “3분기에 이어 4분기에도 고객사의 신기술 추가에 따른 신규 검사장비 매출이 성장을 견인했다”며, “2018년에는 작년에 선보인 고객사의 신기술 적용 모델 확대 및 스마트부품용 검사설비 공급 확대가 예상됨에 따라 매출이 지속적으로 증가될 것으로 기대한다”고 말했다.
또한 “전분기 대비 당기순이익이 감소한 부분은 매출의 상당부분이 미국달러화로 결제되는 관계로 환율관련 손실이 반영된 결과”라며, “향후 환율 변화에 따라 만회가 가능한 부분이다”라고 설명했다.
최두원 대표는 “2017년 사상최대 실적을 기록한 만큼 배당금 지급 규모도 사상최대로 결정했다”며, “고배당 기업에 비해 상대적으로 작게 느껴질 수도 있는 규모이지만, 사내 유보금은 더 큰 성장을 위한 발판으로 활용하여 내년에는 더 많은 배당이 이루어 질 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.
하이비젼시스템은 보통주 1주당 120원의 현금배당을 결정했다고 실적발표와 함께 공시했다. 시가배당률은 0.99%이며, 배당금총액은 16억8588만원이다.
3. 유진투증권 리포트, ‘하이비젼시스템, 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장확대 수혜 지속 전
-4Q17 Review: 매출액 +139.8%yoy, 영업이익 +1,348.4%yoy, 큰 폭의 실적
-전일(2/8) 발표한 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 612억원, 영업이익 120억원으로 전년동기대비 각각 +139.8%, +1,348.4% 증가하며 큰 폭의 실적 성장을 기록. 당사 예상치 및 시장 컨센서스(매출액 448억원, 영업이익 63억원)을 상회하며 어닝서프라이즈를 시현함
-매출액이 전년동기대비 +139.8% 증가한 큰 폭의 성장을 기록한 것은 북미 주요 고객인 A사의 새로운 3D 센싱카메라 기능을 구현하기 위한 검사장비 등을 포함한 CCM(Compact Camera Module)자동화 검사장비의 매출이 전년동기대비 329.0% 증가했기 때문임
-영업이익이 +1,348.4% 증가하며 어닝서프라이즈를 시현한 것은 ①상대적으로 저조했던 4Q16년 실적(매출액 255억원, 영업이익 8억원, 영업이익률 3.2%)에 대한 기저효과와, ②수익성이 좋은 3D센싱카메라 검사장비의 매출액 증가와 함께 매출원가율이 하락(4Q16 매출원가율 71.0% → 4Q17 64.9%)했을 것으로 추정되기 때문임
-2018년에도 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장 확대로 실적 고성장 지속 전망
-2018년 예상실적(연결기준)은 매출액 2,252억원, 영업이익 350억원으로 전년대비 각각 +33.4%, +24.4% 증가하며 큰 폭의 실적성장을 이어갈 것으로 전망함. 듀얼카메라 및 3D센싱카메라 검사장비는 물론 일부 신규장비가 출시되어 매출성장을 견인하는 것으로 예상함
1) 북미 A사의 3D센싱 카메라 채택 확대로 실적 성장 지속 전망: 북미 A사가 3D센싱카메라를 지난해 전략폰 모델에 채택하여 Face ID(얼굴인식) 기능을 구현하였으며, 올해는 3개 기종에 채택이 확대 될 것으로 알려지고 있음. 동사는 이 기능을 구현하는 3D센싱카메라 관련 검사장비 매출이 증가하면서 지난해 급성장함. 특히 동사의 주요고객이 최근(1/8) 모바일용 카메라 모듈 및 신기술모듈사업에 지난해 대비 2배 규모의 신규시설투자(8,737억원)를 공시함으로써 관련장비 매출도 증가 예상함
2) 국내 S사의 듀얼카메라 확대로 글로벌 시장 확대 수혜: 국내 S사가 지난해 말 전략폰에 듀얼카메라를 최초로 채택하면서 듀얼카메라 시장이 본격화됨. 특히 올해 상반기에 출시되는 일부 전략폰에 듀얼 카메라를 채택할 것으로 예상되어 관련 검사장비의 실적 성장이 예상됨
-투자의견 BUY, 목표주가를 23,000원으로 상향
-동사에 대한 목표주가를 기존 19,000원에서 21.1% 상향한 23,000원으로 조정하고, 목표주가까지 +37.3% 상승여력을 보유하고 있어 투자의견은 BUY를 유지함. 목표주가 산정은 2018년 예상 EPS(1,524원)에 국내 유사업체(고영, 브이원텍, 뷰웍스 등)의 평균 PER(19.0배)를 20.0% 할인한 15.2배를 적용함. 할인 근거는 ①특정기업에 대한 하반기 매출비중이 높아 변동성이 있을 수 있다는 점과, ②최근 특정장비에 대한 매출비중이 높아지면서 단가인하 우려를 반영했기 때문임
4. 키움증권 리포트, ‘하이비젼시스템, 검사 장비 수요 호조 지속’
4분기 북미 제조사향 3D센싱 모듈 검사장비 매출이 지속되었다. 당기순이익은 부정적 환율 여건으로 전분기대비 감소하였다. 1분기는 주고객사의 카메라모듈 추가 증설에 따른 수혜가 예상된다. 중화권 업체와 국내 고객사 장비 수요도 견조한 것으로 파악된다. 목표주가 24,000원을 제시하고 투자의견 BUY를 유지한다.
-4분기 검사장비 매출 호조로 시장기대치 상회
4분기 매출액 612억원(YoY 140%, QoQ 3%), 영업이익 120억원(YoY 1350%, QoQ 6%)으로 시장기대치를 상회하는 실적을 기록하였다. 우선 3분기부터 북미 스마트폰 제조사향 3D센싱 모듈 검사장비 매출이 지속되었다. 4분기에도 독점적인 3D센싱 모듈 검사장비 기술을 바탕으로 고객사 내 상당히 높은 수준의 검사장비를 납품한 것으로 판단한다. 당기순이익은 부정적 환율 여건으로 전분기대비 감소하였다.
-1분기 국내 및 중화권 고객사 수요 지속
1분기 매출액 572억원(YoY 311%, QoQ -7%), 영업이익 103억원(YoY 6,775%, QoQ -14%)을 예상한다. 우선 주고객사의 카메라모듈 추가 증설에 따른 수혜가 예상된다. 북미 스마트폰 제조사가 18년 모델에 3D센싱 모듈을 확대 적용할 것으로 판단되고, 카메라모듈 고객사의 증설이 지속되고 있기 때문이다. 동시에 중화권 스마트폰 제조사들도 관련 검사장비 수요가 발생하면서 중화권 매출 또한 기대할만한 수준인 것으로 판단한다. 국내에서도 듀얼카메라 채용이 확대되고 있고, 국내 고객사향 듀얼카메라 관련 검사장비 납품이 예상된다.
-목표주가 24,000원 제시, 투자의견 BUY 유지
북미 고객의 카메라모듈 전략은 3D센싱 모듈을 기반으로한 AR플랫폼 구현에 있다. 17년 하나의 모델에 적용되어온 3D센싱 모듈이 18년 3가지 모델로 확대될 것이 기정 사실화되었다. 카메라모듈 검사장비에 대한 전방 수요가 견조한 상황속에서, 3D센싱 관련 기술적 진입장벽이 존재한다는 점이 동사에 긍정적이다. 북미 고객사뿐만 아니라 중화권 업체들의 관련 모듈 투자도 지속적으로 확대되고 있다. 하반기에는 중국 스마트폰 제조사도 3D센싱 모듈을 기반으로한 스마트폰을 출시할 것으로 예상된다.목표주가 24,000원으로 상향한다(목표주가는 18년 추정 EPS에 Peer그룹 평균인 13.3배를 하여 계산). 이유는 1) 3D센싱 카메라모듈의 투자확대가 지속되고 있다는 점, 2) 기존 고객뿐만 아니라 국내, 중화권 고객으로 고객다변화가 진행된다는 점을 통해 매출 성장의 가시성이 높기 때문이다.
5. 건강한 삶 – 우엉
‘건강한 삶’은 매월 제철음식을 소개해드리는 코너입니다. 금월 소개해드리는 제철음식은 ‘우엉’입니다. 가족의 건강을 챙기 시는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
아삭아삭 씹는 맛이 매력인 뿌리채소 우엉! 당질의 일종인 이눌린이 풍부해 신장 기능을 높여주고 풍부한 섬유소질이 배변을 촉진한답니다. 다이어트를 계획한다면 우엉을 적극 추천합니다.
-기본정보 - 구입요령 : 바람이 들지 않고 너무 건조하지 않는 것, 껍질에 흠이 없고 매끈한 것, 수염뿌리나 혹이 없는 것, 잘랐을 때 부드러운 것이 좋다.
- 유사재료 : 연근 (모양이 다르다. 연근은 둥글고 구멍이 있으며 우엉은 긴 막대기처럼 생겼다.)
- 보관온도 : 0℃~5℃ - 보관일 : 3일
- 보관법 : 우엉은 저장 시 건조해지면 상품가치가 없어지므로 건조하지 않도록 주의한다. 소량의 경우는 이틀 정도 햇볕에 말렸다가 신문지에 싸서 두면 좋다.
- 손질법 : 우엉은 껍질을 솔로 문질러 씻거나 칼등으로 껍질을 긁어 내리며 제거한다. 우엉을 써는 방법은 거친 섬유소질을 연하게 하는 방법으로 연필 깎듯이 써는 방법이 가장 좋다.
- 산지특성 및 기타정보 : 유럽, 시베리아, 만주 등지에서 야생하고 있으며 중국과 일본 등지에서는 오래전부터 식용되었으나 우리나라에 전래된 것은 오래되지 않았다. 유럽에서는 관상용으로 키우며 중국에서는 약으로 이용했다.
-섭취정보
- 섭취방법 : 우엉은 아삭아삭한 질감이 있어 조림, 찜, 샐러드, 무침, 튀김 등에 이용하고 찌개에 첨가하여 독특한 맛을 내기도 한다.
- 궁합음식정보 : 돼지고기 (우엉을 돼지고기와 함께 요리하면 산성 식품인 돼지고기를 중화시키며 돼지고기 특유의 누린내도 우엉 특유의 향으로 제거할 수 있다.)
- 다이어트 : 당질의 일종인 이눌린이 풍부해 신장 기능을 높여주고, 풍부한 섬유소질이 배변을 촉진하여, 다이어트에 효과적이다.
(출처 : 쿡쿡TV)